【原料較量】
油源是命脈 油品升級(jí)增加地?zé)挸杀?/strong>
優(yōu)質(zhì)油源是油企的命脈，而相比兩桶油，地?zé)捲讷@取優(yōu)質(zhì)原料上的劣勢(shì)明顯。
6月30日，在山東桓臺(tái)縣經(jīng)營(yíng)一家煉油廠的馬先生對(duì)新京報(bào)記者說(shuō)，對(duì)于地?zé)捫袠I(yè)來(lái)說(shuō)，最重要的就是原料，但這方面，地?zé)捯恢倍际窃趦赏坝偷膴A縫中求生，曾一度“無(wú)米下炊”。
2013年中國(guó)化工集團(tuán)獲得1000萬(wàn)噸原油進(jìn)口權(quán)，但僅有21家企業(yè)獲得配額，并且每年動(dòng)態(tài)調(diào)整。那些未獲得配額的地?zé)捚髽I(yè)，就不得不采購(gòu)價(jià)高、產(chǎn)品質(zhì)量低的燃料油作為原料。
優(yōu)質(zhì)原料受限阻礙了地?zé)捚髽I(yè)的發(fā)展。當(dāng)?shù)匾晃坏責(zé)捚髽I(yè)負(fù)責(zé)人介紹，每家地?zé)捰推髽I(yè)內(nèi)都有一個(gè)專(zhuān)門(mén)的原油期貨部門(mén)，來(lái)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)做投資和避險(xiǎn)。此外，目前地方煉油企業(yè)的業(yè)務(wù)覆蓋方面，從過(guò)去小到只加工一個(gè)環(huán)節(jié)，大到從加油站到便利店，再到環(huán)保農(nóng)業(yè)。“可以看到不同類(lèi)型的地?zé)捚髽I(yè)都在尋找自我突破，在兩桶油的圍剿中尋找更大的生存空間。”
煉油而不是煉化，終端布局起步晚，運(yùn)輸短板，鐵路、管輸少，地?zé)捚放普J(rèn)知度不及主營(yíng)。
過(guò)去，很多地?zé)捚髽I(yè)的原料是雜質(zhì)多，硫、酸和重金屬含量較高的燃料油，加工難度和成本較高。如今，在從海外直接購(gòu)買(mǎi)原油后，加工的難度和成本降低，油品質(zhì)量接近主營(yíng)，有的地?zé)捚髽I(yè)還成為“京六”標(biāo)準(zhǔn)油品的供應(yīng)商，如山東匯豐石化等地?zé)捚髽I(yè)。但原料受限，油品質(zhì)量以及升級(jí)挑戰(zhàn)，仍是橫亙?cè)诘責(zé)掝^頂?shù)膬勺笊健?/p>
而相比之下，央企由于加工品質(zhì)較好的管輸原油，因此加氫負(fù)荷較小，加工難度相對(duì)較小。
同時(shí)，受成品油批發(fā)、零售政策以及加油站布局限制，地方煉化企業(yè)銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)起步晚、空間小、不完善，自行零售空間小，大幅壓縮了地方煉化企業(yè)的利潤(rùn)空間。隆眾分析師薛群介紹，“地?zé)捚髽I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)主營(yíng)來(lái)說(shuō)，更加單一，主要集中在柴汽油環(huán)節(jié)，而對(duì)產(chǎn)品上下游的開(kāi)發(fā)較少，不像主營(yíng)產(chǎn)自銷(xiāo)一體，鏈條完善。”
近年我國(guó)環(huán)保要求上升，油品逐年升級(jí)，也加重了地?zé)捚髽I(yè)的負(fù)擔(dān)。公開(kāi)資料顯示，油品升級(jí)在山東省的具體時(shí)間安排為：2014年1月1日起，全面供應(yīng)國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)汽油;2015年1月1日起，全面供應(yīng)國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)柴油;2018年1月1日起，全面供應(yīng)國(guó)五標(biāo)準(zhǔn)汽、柴油。一位地?zé)捚髽I(yè)負(fù)責(zé)人透露，“不考慮前期裝置投入，油品質(zhì)量每上升一個(gè)級(jí)別，增加420元/噸的脫硫成本，煉廠需要承擔(dān)210元的成本，這對(duì)地?zé)拋?lái)說(shuō)打擊甚重。”
【資本運(yùn)作】
兩桶油盯上煉化業(yè)務(wù) 控股當(dāng)?shù)?0.5%地?zé)?/strong>
為了獲得優(yōu)質(zhì)原油，有的山東地?zé)捚髽I(yè)開(kāi)始尋求與大型石油央企聯(lián)姻，而在這種合作中，作為地?zé)捴荒苓x擇被收購(gòu)或者被控股。
這就在某種意義上打破了山東地?zé)捚髽I(yè)曾為應(yīng)對(duì)兩桶油的圍剿而組成的聯(lián)盟。
2016年2月，由山東東明石化發(fā)起，中國(guó)(獨(dú)立煉廠)石油采購(gòu)聯(lián)盟由山東省煉油化工協(xié)會(huì)和山東東明石化集團(tuán)有限公司倡議成立，旨在組織有進(jìn)口原油配額的地?zé)捚髽I(yè)建立集中采購(gòu)進(jìn)口原油平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)集中采購(gòu)、一致談判、統(tǒng)一價(jià)格、集中結(jié)算、集中貸款、并按各自配額分量使用。
“抱團(tuán)取暖是化解風(fēng)險(xiǎn)最佳選擇。面對(duì)種種風(fēng)險(xiǎn)，深化合作、抱團(tuán)取暖似是較為合理的選擇。”張留成表示，通過(guò)股權(quán)交換或成立煉化集團(tuán)推動(dòng)更深層次融合，優(yōu)化地?zé)捚髽I(yè)在原料、物流、資金、產(chǎn)品等方面的配置，才能有利于大資金、大物流的形成，防止重復(fù)建設(shè)和同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，提高行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和話語(yǔ)權(quán)。
薛群分析，地?zé)捙c兩桶油最大的差異還是在品牌形象，人們心目中定勢(shì)地認(rèn)為地?zé)捰推房赡軙?huì)差一點(diǎn)，聯(lián)盟一方面可以構(gòu)建地?zé)捚放?，提升品牌?jìng)爭(zhēng)力，另一方面可以加強(qiáng)市場(chǎng)應(yīng)對(duì)能力。
然而，為獲得原油，部分山東地?zé)捚髽I(yè)開(kāi)始脫離聯(lián)盟，尋求與大型石油央企聯(lián)姻，進(jìn)而被盯上煉化業(yè)務(wù)的兩桶油所并購(gòu)。業(yè)內(nèi)人士稱之為“賣(mài)身”換油源。2010年濰坊弘潤(rùn)石化和中化集團(tuán)公司達(dá)成合作，中化集團(tuán)掌控51%股份，弘潤(rùn)石化掌控49%。
近年來(lái)，石油巨頭不斷收購(gòu)地方煉廠。目前，中國(guó)化工控股正和集團(tuán)、昌邑石化、華星石化、青島安邦、濟(jì)南長(zhǎng)城等共1950萬(wàn)噸產(chǎn)能;中化集團(tuán)控股濰坊弘潤(rùn)570萬(wàn)噸產(chǎn)能;另外還有中海油收購(gòu)的山東?；?。隨著石大科技、天宏新能源被收購(gòu)，央企控股企業(yè)在山東地?zé)捤嫉姆蓊~增加至20.5%。
6月29日，山東京博石化工業(yè)園。
【壓力傳導(dǎo)】
分析認(rèn)為地?zé)捇虺蓛r(jià)格戰(zhàn)的輸家
分析師丁旭認(rèn)為，本輪價(jià)格戰(zhàn)打到最后，地?zé)捇虺勺畲筝敿摇?ldquo;這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)繼續(xù)打下去，最終的輸家很可能還是地?zé)挕?rdquo;他認(rèn)為價(jià)格戰(zhàn)最終的目的有三種猜測(cè)，一為去庫(kù)存，二為海外上市做準(zhǔn)備，三是借降價(jià)打壓民營(yíng)煉油廠。
目前地?zé)拰?duì)主營(yíng)(兩桶油)的市場(chǎng)沖擊很大，價(jià)格戰(zhàn)最終的傳導(dǎo)壓力還是落到地?zé)捝厦?，地?zé)捈仁巧a(chǎn)商，又是分銷(xiāo)商，又是中石油中石化的供貨商。
丁旭舉例，假設(shè)同樣降價(jià)一塊五，肯定去中石油中石化加，不去地?zé)捈?，也不?huì)去民營(yíng)加油，民營(yíng)加油站的油賣(mài)不出去的話，從地方煉油廠進(jìn)油的量就會(huì)減少，直接影響地方煉油廠銷(xiāo)量，庫(kù)存變高，從而只能調(diào)低批發(fā)價(jià)格，壓縮自身利潤(rùn)。此外，當(dāng)?shù)責(zé)捙l(fā)價(jià)格降低之后，中石油中石化從地?zé)挷少?gòu)的外采價(jià)格也會(huì)降得更低，進(jìn)一步影響地?zé)挼睦麧?rùn)。
他還指出，“目前的情況來(lái)看，加油站降價(jià)對(duì)他們影響很大。價(jià)格下降一塊五，相當(dāng)于利潤(rùn)降低70%。地?zé)捚髽I(yè)降價(jià)相當(dāng)于飲鴆止渴，主營(yíng)自采價(jià)格下降，然后地?zé)挵炎约旱挠唾u(mài)給主營(yíng)去打價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格戰(zhàn)加劇，未來(lái)價(jià)格更低。”
卓創(chuàng)分析師張斌分析稱，中石油中石化主動(dòng)降價(jià)，更像是一種營(yíng)銷(xiāo)手段。因?yàn)椴⒉皇侨旖祪r(jià)，而是一周內(nèi)有兩天降價(jià)，只要不是在優(yōu)惠日，價(jià)格又回歸了，整體而言，平衡到每天內(nèi)，一升能降三四毛。
“從目前來(lái)看，價(jià)格戰(zhàn)的核心因素是汽柴油供應(yīng)嚴(yán)重過(guò)剩，庫(kù)存壓力比較大，在現(xiàn)在地方煉廠，價(jià)格本來(lái)要低很多的情況下，為了刺激自己的資源消費(fèi)，這是被迫無(wú)奈的舉動(dòng)。”張斌說(shuō)，此前，煉油廠和國(guó)內(nèi)的成品油沒(méi)有嚴(yán)重過(guò)剩。近一兩年，汽柴油出口量也在增加，加油站降價(jià)也是參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求。
此外，當(dāng)兩桶油成功牽手部分競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，打入了敵人的內(nèi)部，地?zé)掙嚑I(yíng)勢(shì)力勢(shì)必被逐漸削弱。
- 鏈接
山東地?zé)挼那笆澜裆?/p>
“地?zé)?rdquo;，是相對(duì)于主營(yíng)煉廠而言，起源于1998年我國(guó)石油石化行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。依據(jù)調(diào)整，加工能力在100萬(wàn)噸/年以上的煉廠大多劃歸兩大國(guó)有石油公司，而100萬(wàn)噸/年以下的小煉油企業(yè)選擇保留了82家，成為“地?zé)?rdquo;。
今年4月，福布斯發(fā)布2017年全球富豪榜。300余位中國(guó)大陸富豪跨過(guò)10億美元的門(mén)檻，榮登全球富豪榜，其中就有三位來(lái)自山東地?zé)挼睦习?，他們分別是山東嵐橋集團(tuán)董事長(zhǎng)葉成，全球排名1290，擁有凈資產(chǎn)16億美元;山東京博控股董事長(zhǎng)馬韻升，全球排名1795，擁有凈資產(chǎn)11億美元;山東萬(wàn)達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)尚吉永，全球排名1795，擁有凈資產(chǎn)11億美元。
行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 小煉油企業(yè)成為地?zé)?/p>
資料顯示，1998年，我國(guó)政府對(duì)石油行業(yè)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)性調(diào)整，中國(guó)石油和中國(guó)石化兩大公司業(yè)務(wù)重組，小煉廠區(qū)別性關(guān)停并轉(zhuǎn)。整頓結(jié)束后，加工能力在100萬(wàn)噸/年以上的煉廠大多劃歸兩大國(guó)有石油公司，而100萬(wàn)噸/年以下的小煉油企業(yè)選擇保留了82家，成為“地?zé)?rdquo;;瀝青廠、溶劑油廠和潤(rùn)滑油廠交由地方政府管理;其余則予以關(guān)閉。
調(diào)整后，中石油、中石化分別獲得北方12省份、南方19省份的油氣資源勘探開(kāi)采業(yè)務(wù)，同時(shí)獲得了各自所在省份的煉油、批發(fā)、零售等中下游業(yè)務(wù)和進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)。
隆眾資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：截至2016年，中國(guó)有298家地方煉廠。中國(guó)地方煉廠一次加工能力為3.2039億噸/年，占中國(guó)總煉油能力的39%;若不計(jì)入小型煉油企業(yè)，一次加工能力為2.7億噸/年。其中，山東地方煉廠的一次加工能力在1.6175億噸/年，占中國(guó)地方煉油的51%。
原油配額是短板
山東地?zé)掚m然依托于勝利油田而建，但絕大多數(shù)仍然沒(méi)有穩(wěn)定的原油可煉，而不得不轉(zhuǎn)向價(jià)格更高的國(guó)產(chǎn)與進(jìn)口燃料油。
2015年2月9日，國(guó)家發(fā)改委首次出臺(tái)文件允許符合條件的地方煉油廠在淘汰一定規(guī)模落后產(chǎn)能或建設(shè)一定規(guī)模儲(chǔ)氣設(shè)施的前提下使用進(jìn)口原油。雖然可以使用進(jìn)口原油，地?zé)捚髽I(yè)終于過(guò)上有油可用的日子，但每年配額動(dòng)態(tài)增減，依然受限不少。
地盤(pán)分食暗戰(zhàn) 有地?zé)?ldquo;賣(mài)身謀油”
在輸血自救十分困難的情況下，山東地?zé)挷坏貌幻媾R著“賣(mài)身謀油”的求生選擇。山東地?zé)挸蔀槭站幷咝膬x的對(duì)象。
早在2002年7月，中國(guó)海洋石油總公司(下稱中海油)便以“油源換股權(quán)”的巨大誘惑，聯(lián)合濱州化工集團(tuán)5家股東組建中海瀝青股份有限公司，在山東擁有了第一個(gè)屬于自己的煉油化工基地。
2003年，中石化曾以青島煉化項(xiàng)目要挾山東政府，提出削減地方煉廠1000萬(wàn)噸加工能力的要涉及企業(yè)15家，其中關(guān)停10家、轉(zhuǎn)產(chǎn)5家。雖然出臺(tái)了相關(guān)文件，但最終由于地方煉油企業(yè)的強(qiáng)烈抗議而沒(méi)了下文。這次火藥味十足的碰撞，讓地?zé)捙c中石化的矛盾再次升級(jí)，也讓中海油和中國(guó)化工集團(tuán)公司(下稱中國(guó)化工)等央企找到插足山東市場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)。
截至2008年，中國(guó)化工在山東省整體收購(gòu)、重組或控股6家地?zé)捚髽I(yè)。2010年末，中國(guó)中化集團(tuán)增資控股弘潤(rùn)石化，成為第五個(gè)參與山東地?zé)挼难肫?。山東地?zé)捯殉裳肫蟊貭?zhēng)之地。
