華南供需平衡變化
標(biāo)普全球普氏下的Platts Analytics預(yù)計(jì),煉油廠將在2017年下半年早期投入使用。安寧煉油廠將加劇華南地區(qū)的過度供應(yīng)形勢,特別是中海油將在未來幾個(gè)月內(nèi),開展廣東煉油廠二期擴(kuò)張項(xiàng)目,其現(xiàn)有廣東煉油廠煉油能力已達(dá)日產(chǎn)240,000桶。
當(dāng)?shù)孛襟w稱,云南的汽油和柴油需求量每年達(dá)到1,000萬噸。目前云南周邊地區(qū)的煉油廠為該省供應(yīng)燃料,中石化和中石油分別負(fù)責(zé)提供全省約50%和40%的燃料需求,其余由獨(dú)立煉油廠承擔(dān)。
然而,中石化卻是該省的主要零售商,零售點(diǎn)數(shù)量是中石油的兩倍。目前,中石化通過將廣東茂名煉油廠(日產(chǎn)量360,000桶)和廣西北海煉油廠產(chǎn)出的成品油運(yùn)往云南來滿足當(dāng)?shù)匦枨蟆V惺ツ昴曛谐晒ν懂a(chǎn)一條全長800公里、日運(yùn)輸量達(dá)140,000桶的石油產(chǎn)品管道后,運(yùn)輸線得到明顯改善——該管道連接廣西與中石化在長坡的現(xiàn)有石油存儲(chǔ)基地,距離昆明約280公里。此外,中石化還有一條現(xiàn)有的連接云南和茂名的管道。
目前,中石油僅通過其日產(chǎn)240,000桶的廣西石化煉油廠以及彭州煉油廠向云南輸送有限的成品油。一旦安寧煉油廠開始運(yùn)營,將有助于增加中石油在華南地區(qū)的市場份額,除供給給云南,還包括東部的重慶直轄市和貴州等周邊需求中心,這些地方目前還沒有國有煉油廠。
新建的煉油廠意味著云南對(duì)廣西的石油產(chǎn)品需求將大幅減少,這將增強(qiáng)廣西石化的出口潛力,而廣西石化已是中國石油最大的石油產(chǎn)品出口商之一。此外,由于不需要供給廣西,海南石化等中石化煉油廠的出口量也可能上漲。最終出口到國際市場的總量將增加。
緬甸的新機(jī)遇
中緬原油管道的建設(shè)和開放不但對(duì)中國,對(duì)緬甸也大有裨益。
在國際放寬對(duì)緬甸的經(jīng)濟(jì)制裁后,緬甸的經(jīng)濟(jì)市場逐步開放,近年年均GDP增長率約為8%。隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)增加,緬甸經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展,加上可支配收入上漲,汽車銷售量增加,石油需求快速增長潛力巨大。即使緬甸東南部的土瓦特別經(jīng)濟(jì)區(qū)計(jì)劃啟動(dòng)新建日產(chǎn)560,000桶的煉油廠,石油產(chǎn)品進(jìn)口量仍將保持穩(wěn)定。該煉油廠由中國廣東振戎能源有限公司牽頭,預(yù)計(jì)將于2022年投入使用。該公司還將在附近興建一個(gè)石油碼頭。此外,緬甸政府還正在為一間預(yù)計(jì)2025年在仰光新建的日產(chǎn)100,000桶的煉油廠尋找投資者。
此前,緬甸被禁止進(jìn)入國際市場,經(jīng)濟(jì)依賴于生物質(zhì)能。解除制裁之后,柴油需求量從2011年的每日9,000桶上升到2016年每日45,000桶,到2030年,預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增至84,000桶/日。該國汽油進(jìn)口量將保持穩(wěn)定,2016年日均產(chǎn)量為每日53,000桶, 預(yù)計(jì)到2030年將穩(wěn)定在每日52,000桶。由于煉油廠產(chǎn)能增加,汽油進(jìn)口量預(yù)計(jì)到2030年將從2016年每日31,000桶降至每日26,000桶。
目前緬甸成品油主要從泰國和新加坡進(jìn)口,部分從中國進(jìn)口。2016年,緬甸從中國進(jìn)口的柴油和汽油分別大約為每日3,300桶和每日1,200桶。根據(jù)東盟貨物貿(mào)易協(xié)定(ATIGA),2016年1月1日起東盟原產(chǎn)柴油可免征進(jìn)口稅,但中國柴油則需要征收8%的關(guān)稅,這使得中國煉油廠在國際競爭中處于不利地位。 然而,由于緬甸向中國和東盟原產(chǎn)汽油產(chǎn)品統(tǒng)一征收20%的關(guān)稅,因此競爭環(huán)境相對(duì)公平。此外,由于緬甸進(jìn)口需求預(yù)期將上升至每日34,000桶,中國今年有更多出口至緬甸的機(jī)會(huì)。